Доверительное управление активами — это вид управления денежными средствами и иными активами, при котором они передаются профессиональному портфельному менеджеру, в задачу которого входит сохранение и приумножение этих средств. Целью доверительного управления активами является получение инвестором максимального дохода при приемлемом уровне риска.

Сроки инвестирования

Оптимальные сроки инвестирования начинаются от 1-го года и выше, так как в течение более продолжительного времени ценные бумаги, как правило, демонстрируют рост, и эффективность рынка. Однако, даже если клиент планирует инвестировать на более короткий срок, команда Компании подберет подходящий для клиента продукт или стратегию.

Определение стратегии и инвестирование

Приняв решение инвестировать средства в доверительное управление, клиент заполняет анкету для определения приемлемого для него уровня риска и доходности. На основании данной анкеты портфельный менеджер и
риск-менеджер определяют инвестиционный горизонт для портфеля, уровень целевой доходности и риска инвестиционного профиля, который согласовывается с клиентом. Управляющая компания придерживается данного документа при управлении активами клиента.

Денежные средства клиента размещаются в различные виды ценных бумаг всех отраслей. Ценные бумаги и производные инструменты подбираются на инвестиционном комитете опытными сотрудниками, основываясь на инвестиционном профиле клиента.

Доходность

Управляющая компания не вправе давать какие-либо гарантии и обещания о будущей эффективности и доходности управления ценными бумагами. Компания вправе публиковать историческую доходность, которая была получена за предыдущие периоды, но важно помнить, что результаты деятельности по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы Компании в будущем. Однако, Управляющая компания прилагает все усилия для получения доходности соразмерной или выше установленного клиентом риска.

Риски

При подписании договора доверительного управления клиенту предоставляется на ознакомление информация о существующих и потенциальных рисках, возникающих при осуществлении деятельности по управлению активами. Рисками, связанными с передачей активов в доверительное управление, являются:
• Системный риск: затрагивает несколько финансовых институтов и проявляется в снижении их способности выполнять свои функции.

• Рыночный риск: проявляется в неблагоприятном изменении цен (стоимости) принадлежащих клиенту финансовых инструментов, в том числе из-за неблагоприятного изменения политической ситуации, резкой девальвации национальной валюты, кризиса рынка государственных долговых обязательств, банковского кризиса, обстоятельств непреодолимой силы, главным образом стихийного и военного характера, и как следствие, приводит к снижению доходности или даже убыткам. Рыночный риск включает в себя: валютный риск, процентный риск, риск банкротства эмитента акций, риск ликвидности, кредитный риск. В зависимости от выбранной стратегии рыночный (ценовой) риск будет состоять в увеличении (уменьшении) цены финансовых инструментов. Клиент должен осознавать, что стоимость принадлежащих клиенту финансовых инструментов может как расти, так и снижаться, и ее рост в прошлом не гарантирует ее рост в будущем.
• Правовой риск: связан с возможными негативными последствиями утверждения законодательства или нормативных актов, стандартов саморегулируемых организаций, регулирующих рынок ценных бумаг, или иные отрасли экономики, которые могут напрямую или косвенно привести к негативным для клиента последствиям. К правовому риску также относится риск изменения налогового законодательства.
• Операционный риск: заключается в возможности понесения убытков в результате нарушения внутренних процедур Управляющей компании, ошибок и недобросовестных действий ее сотрудников, сбоев в работе технического оборудования Управляющей компании, ее партнеров, инфраструктурных организаций, в том числе организаторов торгов, клиринговых и других организаций. Операционный риск может исключить или затруднить совершение операций и в результате привести к убыткам.

Основные принципы снижения рисков:

• наличие эффективной системы риск-менеджмента и контроля за рисками в режиме реального времени;
• диверсификация инвестиционного портфеля как по отраслям, так и по финансовым инструментам;
• система лимитов инвестирования;
• лимиты stop-loss, take-profit с автоматизированным контролем исполнения;
• принятие инвестиционных решений Инвестиционным комитетом.

Отчетность

Инвестор ежеквартально получает Отчет о деятельности управляющей компании, который содержит:

• информацию о динамике ежемесячной доходности Инвестиционного портфеля за 12 месяцев, предшествующих дате, на которую составлен отчет;
• информацию о стоимости Инвестиционного портфеля, определенной на конец каждого месяца, за 12 месяцев, предшествующих дате, на которую составлен отчет;
• информацию о вознаграждении, выплаченном (подлежащем выплате) Управляющей компании с приведением расчета его размера;
• информацию по видам всех расходов, понесенных Управляющей компанией в связи с осуществлением управления Активами клиента за отчетный период и возмещенных (подлежащих возмещению) за счет имущества Клиента;
• иную информацию, предусмотренную действующим законодательством.

В любое удобное для себя время клиент может ознакомиться с информацией по портфелю онлайн в личном кабинете на веб-сайте Управляющей компании. Также финансовый консультант по требованию клиента может предоставить еженедельные обзоры, прогнозы и рекомендации или отчеты.

Комиссии

Вознаграждение Управляющей компании за доверительное управление инвестиционным портфелем рассчитывается индивидуально и определяется, исходя из сложности набора продуктовых решений. Помимо этого, возникают иные расходы, связанные с доверительным управлением:

• оплата услуг кредитных организаций, включая комиссии за осуществление операций, обслуживание счета и расчетно-кассовое обслуживание;
• оплата услуг бирж, клиринговых организаций, депозитариев, профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• прочие расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых хранятся и/или учитываются активы клиента, или связанные с совершением сделок с активами клиента.